MS Bank S.A. Banco de Câmbio

MS Bank S.A. Banco de Câmbio Demonstrações financeiras em 30 de junho de 2016

KPDS 160541

MS Bank S.A. Banco de Câmbio Demonstrações financeiras em 30 de junho de 2016

Conteúdo Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras

3

Balanços patrimoniais

5

Demonstrações de resultados

6

Demonstrações das mutações do patrimônio líquido

7

Demonstrações dos fluxos de caixa - método indireto

8

Notas explicativas às demonstrações financeiras

9

2

KPMG Auditores Independentes Al. Dr. Carlos de Carvalho, 417 - 16º andar 80410-180 - Curitiba/PR - Brasil Caixa Postal 13533 - CEP 80420-990 - Curitiba/PR - Brasil Telefone +55 (41) 3544-4747, Fax +55 (41) 3544-4750 www.kpmg.com.br

Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras À Diretoria e aos Acionistas do MS Bank S.A. Banco de Câmbio Curitiba - PR Examinamos as demonstrações financeiras do MS Bank S.A. Banco de Câmbio (“Banco”), que compreendem o balanço patrimonial em 30 de junho de 2016 e as respectivas demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o semestre findo naquela data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas. Responsabilidade da administração sobre as demonstrações financeiras A Administração do Banco é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil, assim como pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro. Responsabilidade dos auditores independentes Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras estão livres de distorção relevante. Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações financeiras. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras do Banco para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para fins de expressar uma opinião sobre a

KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e firma-membro da rede KPMG de firmas-membro independentes e afiliadas à KPMG International Cooperative (“KPMG International”), uma entidade suíça.

KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. 3

eficácia desses controles internos do Banco. Uma auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela administração, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião. Opinião Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do MS Bank S.A. Banco de Câmbio em 30 de junho de 2016, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa para o semestre findo naquela data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil. Curitiba, 26 de agosto de 2016 KPMG Auditores Independentes CRC SP-014428/O-6 F-PR

João Paulo Dal Poz Alouche Contador CRC 1SP245785/O-2

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MS Bank S.A. Banco de Câmbio Balanços patrimoniais em 30 de junho de 2016 e 2015 Valores em R$ mil

ATIVO

Nota

30/06/16

CIRCULANTE DISPONIBILIDADES

4

30/06/15

41.446

2.825

15.155

77

PASSIVO

Nota

30/06/16

CIRCULANTE

58.006

DEPÓSITOS Depósitos a vista

APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ Revendas a liquidar - posição bancada

4

11.276

-

11.276

-

RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS Obrigações vinculadas

OUTROS CRÉDITOS Carteira de câmbio Negociação e intermediação de valores

6

Diversos OUTROS VALORES E BENS Despesas antecipadas

REALIZÁVEL A LONGO PRAZO TVM E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS Carteira própria Vinculados ao Banco Central Vinculados a prestação de garantia IMOBILIZADO DE USO

5. a

14.987

2.726

14.455 12

2.575 82

520

69

28

22

28

22

27.154

11.016

26.871

10.783

20.398

8.103

6.473

672 2.008

OBRIGAÇÕES EM MOEDA ESTRANGEIRA Outras obrigações

7

OUTRAS OBRIGAÇÕES Cobrança, arrecadação de tributos e assemelhados Carteira de câmbio

2.510

134 134

-

669

-

669

31.402

1.558

31.402

1.558

24.094

3.825

179 20.619

Sociais e estatutárias Fiscais e previdenciárias Negociação e intermediação de valores

8

1.142 178

58 2.686 249 78 -

Diversas

9

1.976

754

10

10.594

7.655

Capital:

8.000

8.000

De Domiciliados no país Reservas especiais de lucros

8.000 2.456

8.000 56 31

PATRIMÔNIO LÍQUIDO

6

210

Outras imobilizações de uso

308

223

Reserva legal

180

(Depreciações acumuladas)

(46)

(13)

Ajustes de avaliação patrimonial

(42)

(Prejuízos acumulados)

-

Ativos Intangíveis (Amortização acumulada) TOTAL DO ATIVO

21

23

34 (13)

30 (7)

68.600

13.841

TOTAL DO PASSIVO

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.

5

6.186

2.510

262

INTANGÍVEL

30/06/15

68.600

(6) (426)

13.841

MS Bank S.A. Banco de Câmbio Demonstrações de resultado Semestres findos em 30 de junho de 2016 e 2015 Valores em R$ mil, exceto o lucro por ação Nota RECEITAS DE INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA Resultado de operações com títulos e valores mobiliários Resultado de operações de câmbio DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA Resultado com instrumentos financeiros derivativos Operações de captação no mercado Operações de empréstimos, cessões e repasses

30/06/2016

30/06/2015

15.332

4.003

2.113 13.219

532 3.471

(2.148)

(730)

(2.043) (36) (69)

(721) (9)

RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA

13.184

3.273

OUTRAS RECEITAS/DESPESAS OPERACIONAIS

(9.712)

(3.699)

194 (373) (8.232) (849) 263 (715)

69 (219) (3.350) (205) 10 (4)

Receitas de prestação de serviços Despesas de pessoal Outras despesas administrativas Despesas tributárias Outras receitas operacionais Outras despesas operacionais

12

RESULTADO OPERACIONAL

3.472

(426)

RESULTADO ANTES DA TRIBUTAÇÃO SOBRE O LUCRO E PARTICIPAÇÕES

3.472

(426)

IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL Provisão para imposto de renda Provisão para contribuição social

13

LUCRO LÍQUIDO (PREJUÍZO) DO PERÍODO

(1.538) (849) (689) 1.934

Nº de ações ..................................: Lucro/(prejuízo) por mil ações......R$

8.000.000 241,75

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.

6

(426) 8.000.000 (53,27)

MS Bank S.A. Banco de Câmbio Demonstrações das mutações do patrimônio líquido Semestres findos em 30 de junho de 2016 e 2015 Valores em R$ mil CAPITAL REALIZADO

Saldos em 01 de janeiro de 2016 Ajustes ao valor de mercado - TVM e Derivativos Lucro líquido do período Destinações: Reserva legal Reserva especial de lucros

RESERVA DE LUCROS RESERVA RESERVAS LEGAL ESPECIAIS DE LUCROS

8.000

83

AJUSTES DE AVALIAÇÃO PATRIMONIAL

619 -

-

8.693

(33) -

1.934

(33) 1.934

(97) (1.837)

-

-

-

-

97 -

1.837

(42) (33)

-

10.594 1.901

-

8.087

8.000 -

180 97

2.456 1.837

Saldos em 01 de janeiro de 2015

8.000

18

69

-

13

(13) -

-

Saldos em 30 de junho de 2015 Mutações do período

TOTAL

(9)

Saldos em 30 de junho de 2016 Mutações do período

Reversão de reservas Ajustes ao valor de mercado - TVM e Derivativos (Prejuízo) do período

LUCROS OU PREJUÍZOS ACUMULADOS

-

-

8.000 -

31 13

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.

7

56 (13)

(6)

(426)

(6) (426)

(6) (6)

(426) (426)

7.655 (432)

-

-

MS Bank S.A. Banco de Câmbio Demonstrações dos fluxos de caixa - método indireto Semestres findos em 30 de junho de 2016 e 2015 Valores em R$ mil Nota Fluxos de caixa das atividades operacionais Lucro líquido/(prejuízo) do período Depreciações e amortizações Variação de Ativos e Obrigações (Aumento) em TVM e instrumentos financeiros derivativos Redução em aplicações interfinanceiras de liquidez Redução em outros créditos (Aumento) em outros valores e bens (Redução) em depósitos (Redução) em instrumentos financeiros derivativos Aumento em relações interfinanceiras Aumento em obrigações em moeda estrangeira (Redução) em outras obrigações Caixa líquido proveniente/(utilizado) das atividades operacionais

30/06/2016

30/06/2015

1.955 1.934 21

(416) (426) 10

3.056

(5.782)

(4.237) 2.380 (10) (4.027) (56) 31.402 (22.396)

(9.703) 1.710 5.266 (4) (143) 669 (3.577)

5.011

(6.198)

Fluxos de caixa das atividades de investimento Inversões em: Imobilizado de uso Intangível

(26) (4)

(187) -

Caixa líquido usado nas atividades de investimento

(30)

(187)

Aumento líquido de caixa e equivalentes de caixa Caixa e equivalentes de caixa no início do período Caixa e equivalentes de caixa no fim do período

4

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.

8

4.981

(6.385)

21.450 26.431

6.462 77

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Notas explicativas às demonstrações financeiras (Em milhares de reais)

1

Contexto operacional O MS Bank S.A. Banco de Câmbio (“Banco”) foi constituído em 17 de julho de 2013 e iniciou suas operações em 18 de fevereiro de 2014. Tem por objeto social compra e venda de moeda estrangeira, transferência de recursos do e para o exterior, financiamento de importação e de exportação, adiantamento sobre contratos de câmbio e outras operações, inclusive de prestação de serviços, previstas na regulamentação do mercado de câmbio, atuar no mercado financeiro, no País, inclusive em bolsas de mercadorias e de futuros, bem como mercado de balcão, para realização de operações, por conta própria, referenciadas em moedas estrangeiras ou vinculadas a operações de câmbio, efetuar depósitos interfinanceiros e realizar outras atividades que vierem a ser autorizadas pelo Banco Central do Brasil.

2

Apresentação das demonstrações financeiras As demonstrações financeiras são de responsabilidade da Administração e foram elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às Instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil (“BACEN”) e apresentadas de acordo com o requerido pelo BACEN para fins de demonstrações financeiras e com as normas e instruções do Conselho Monetário Nacional (“CMN”) e do Plano Contábil das Instituições do Sistema Financeiro Nacional (“COSIF”) quando aplicáveis. As demonstrações financeiras do Banco foram aprovadas pela Diretoria em 29 de julho de 2016.

3

Resumo das principais práticas contábeis

a.

Moeda funcional A moeda funcional do Banco é o Real, a qual também é a moeda de apresentação destas demonstrações financeiras.

b.

Apuração de resultado O regime de apuração do resultado é o de competência.

c.

Estimativas contábeis Na preparação das demonstrações financeiras foram utilizadas estimativas contábeis que se basearam em fatores objetivos e subjetivos e levaram em consideração o julgamento da Administração para determinação do valor adequado a ser registrado nas demonstrações financeiras. A liquidação das transações envolvendo essas estimativas poderá resultar em valores divergentes devido às subjetividades inerentes ao processo de sua determinação. O Banco revisa as estimativas e premissas periodicamente.

d.

Caixa e equivalentes de caixa Caixa e equivalentes de caixa são representados por disponibilidades em moeda nacional e estrangeira e aplicações no mercado aberto, cujo vencimento seja igual ou inferior a 90 dias, contados da data da aplicação, e apresentem risco insignificante de mudança de valor justo. Essas aplicações são utilizadas pelo Banco para gerenciamento de seus compromissos de curto prazo.

9

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e.

Títulos e valores mobiliários Conforme previsto na Circular BACEN n° 3.068, de 8 de novembro de 2001, os títulos e valores mobiliários foram classificados na seguinte categoria: •

f.

Títulos disponíveis para venda - Títulos e valores mobiliários que não se enquadrem nas categorias, “Títulos para negociação” (adquiridos com o propósito de serem ativa e frequentemente negociados, são avaliados pelo valor de mercado em contrapartida ao resultado do período) e “Títulos mantidos até o vencimento” (adquiridos com a intenção e capacidade financeira para sua manutenção em carteira até o vencimento e são avaliados pelo custo de aquisição, acrescido dos rendimentos auferidos, em contrapartida ao resultado do período) e que são avaliados pelo valor de mercado e o registro da valorização ou desvalorização foi efetuado em contrapartida à destacada conta do patrimônio líquido denominada “ajuste ao valor de mercado”, líquidos dos efeitos tributários.

Demais ativos circulantes e realizáveis a longo prazo São apresentados pelo valor de realização, incluindo quando aplicável, as variações monetárias, bem como os rendimentos auferidos até a data do balanço.

g.

h.

Permanente •

Imobilizado de uso - São registrados pelo custo de aquisição e a depreciação foi calculada pelo método linear, com base em taxas que levam em consideração a vida útil e econômica dos bens, sendo de 20% a.a. para “Sistema de Processamento de Dados” e de 10% a.a. para as demais contas.

•

Intangível - São registrados os direitos adquiridos que tenham por objeto bens incorpóreos destinados à manutenção do Banco ou exercidos com essa finalidade. São representados por softwares, registrados pelo custo de aquisição e amortizados pelo método linear, com base na vida útil e econômica estimada, sendo a taxa aplicada de 20% a.a.

Redução ao valor recuperável de ativos - Impairment Uma perda por impairment é reconhecida no resultado do período quando o valor da contabilização de um ativo excede seu valor recuperável. Os valores dos ativos não financeiros, exceto outros valores e bens e créditos tributários, são analisados no mínimo anualmente para determinar se há alguma indicação de perda por impairment.

i.

Provisões Uma provisão é reconhecida no balanço quando o Banco possui uma obrigação legal ou constituída como resultado de um evento passado onde é provável que um recurso econômico seja requerido para saldar a obrigação e os montantes envolvidos forem mensuráveis com suficiente segurança. As provisões são registradas tendo como base as melhores estimativas do risco envolvido.

j.

Imposto de Renda e Contribuição Social A provisão para o imposto de renda é constituída à alíquota de 15% do lucro tributável, acrescida de adicional de 10% sobre os lucros que excederem R$ 240 mil no ano. A contribuição social sobre o lucro foi calculada até agosto de 2015, considerando a alíquota de 15%, e para o período compreendido entre setembro de 2015 e junho de 2016 considerando a alíquota de 20%, conforme Lei nº 13.169/15. A partir de janeiro de 2019 a alíquota retorna para 15%.

10

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k.

Ativos e passivos contingentes e obrigações legais - fiscais e previdenciárias O reconhecimento, a mensuração e a divulgação das contingências ativas e passivas e obrigações legais são efetuados de acordo com os critérios definidos na Resolução CMN nº 3.823/09.

l.

•

Ativos contingentes - Não são reconhecidos contabilmente, porém são divulgados quando for provável a entrada de benefícios econômicos. Quando a realização do ganho é praticamente certa, o ativo contingente se torna um ativo e então é reconhecido contabilmente.

•

Passivos contingentes - Decorrem basicamente de processos judiciais e administrativos, inerentes ao curso normal dos negócios movidos por terceiros, ex-empregados e órgãos públicos, em ações cíveis, trabalhistas, de natureza fiscal e previdenciária e outros riscos. Essas contingências, coerentes com práticas conservadoras adotadas, são avaliadas por assessores legais e levam em consideração a probabilidade que recursos financeiros sejam exigidos para liquidar as obrigações e que o montante das obrigações possa ser estimado com suficiente segurança. Os valores das contingências são quantificados utilizando-se modelos e critérios que permitam a sua mensuração de forma adequada, baseado em suporte documental ou contábil, ou histórico de fatos assemelhados apesar da incerteza inerente ao prazo e valor. As contingências classificadas como prováveis são aquelas para as quais são constituídas provisões; as contingências possíveis requerem somente divulgação e as remotas não requerem provisões ou divulgação nos termos dos pressupostos definidos pela Resolução CMN n° 3.823/09.

•

Obrigações Legais - Fiscais e Previdenciárias: Decorrem de discussão judicial sobre a constitucionalidade das leis que as instituíram e, independentemente da avaliação acerca da probabilidade de sucesso, têm os seus montantes provisionados integralmente nas demonstrações financeiras.

Demais passivos circulantes e exigíveis a longo prazo São demonstrados pelos valores conhecidos ou calculáveis, acrescidos, quando aplicável, dos correspondentes encargos, variações monetárias e/ou cambiais incorridas até a data dos balanços.

4

Caixa e equivalentes de caixa 30/06/16

30/06/15

Disponibilidades Depósitos bancários Reservas livres Aplicações em Ouro Disponibilidades em meda estrangeira

15.155 1.023 26 104 14.002

77 72 5

Aplicações Interfinanceiras de liquidez Operações compromissadas Letras do tesouro nacional Notas do tesouro nacional

11.276

-

3.778 7.498

-

Total de caixa e equivalentes de caixa

26.431

77

11

-

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5

Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos

a.

Títulos e valores mobiliários Classificados como disponíveis para venda, os valores de custo e de mercado estavam assim representados: 30/06/2016 Sem vencimento

Acima de 1 ano

Mercado

Custo

Efeito no PL

Carteira Própria Letras Financeiras do Tesouro

-

20.398

20.398

20.430

(32)

Vinculados à Prestação de Garantias Letras Financeiras do Tesouro

-

6.473

6.473

6.483

(10)

Total

-

26.871

26.871

26.913

(42)

Sem vencimento

Acima de 1 ano

Mercado

Custo

Efeito no PL

Carteira Própria Letras Financeiras do Tesouro

-

8.103

8.103

8.107

(4)

Vinculados ao Banco Central Letras Financeiras do Tesouro

-

672

672

672

-

Vinculados à Prestação de Garantias Letras Financeiras do Tesouro

-

2.008

2.008

2.010

(2)

Total

-

10.783

10.783

10.789

(6)

30/06/2015

6

Carteira de câmbio 30/06/2016

30/06/2015

Ativo circulante Outros Créditos Carteira de Câmbio Câmbio comprado a liquidar Direito sobre vendas de câmbio (-) Adiantamentos em moeda nacional

14.455 5.705 15.617 (6.867)

2.575 2.575 105 (105)

Passivo circulante Outras obrigações Carteira de Câmbio Câmbio vendido a liquidar Obrigações por compras de câmbio

20.619 14.853 5.766

2.686 104 2.582

12

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7

Obrigações em moeda estrangeira Em 30 de junho de 2016 o saldo de obrigações em moeda estrangeira no montante de R$ 31.402 refere-se a saldo devedor junto ao banco correspondente no exterior MSBB Money Ltd. ( R$ 1.558 em 30 de junho de 2015).

8

Outras obrigações - Fiscais e previdenciárias Composição: 30/06/2016 Imposto de renda e contribuição social a pagar PIS e COFINS a pagar Impostos e contribuições sobre salários Outros Total

9

30/06/2015

873 223 18 28

54 13 11

1.142

78

Outras obrigações - Diversas Composição: 30/06/2016

30/06/2015

Valores a pagar - comissões (b) Provisão despesas com pessoal Credores diversos - acionistas (a) Credores diversos câmbio Obrigações por aquisição de bens e direitos Outras

1.078 33 4 667 194

333 17 353 16 35

Total

1.976

754

(a)

Referem-se a valores a pagar aos acionistas decorrentes de reembolso de despesas, vide nota 11.

(b)

Referem-se a comissões pagas a empresas terceirizadas pela intermediação de operações de câmbio, reconhecidas integralmente no resultado.

10 10.1

Patrimônio líquido Capital Social O capital social de R$ 8.000, em 30 de junho de 2016 e 2015, está representado por 8.000.000 de ações, sendo 4.500.000 ordinárias e 3.500.000 preferenciais, todas nominativas e sem valor nominal, totalmente integralizadas por acionistas domiciliados no país.

10.2

Destinações Os estatutos determinam que do lucro liquido apurado em cada balanço anual serão destinados: •

5% à constituição de reserva legal até o limite de 20% do capital social;

•

25% para distribuição de dividendo mínimo obrigatório;

•

Constituição de reservas compulsórias exigidas pelo Banco Central do Brasil, além de reservas de contingencias, e reservas de lucros a realizar, obedecidas as prescrições legais;

13

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O saldo será destinado observando-se as disposições legais atinentes à matéria.

10.3

Juros sobre Capital Próprio Nos semestres encerrados em 30 de junho de 2016 e 2015 não foram pagos juros sobre o capital próprio, conforme faculta o artigo 9º da Lei 9249/95.

11

Transações com partes relacionadas Os valores de transações com partes relacionadas não têm cobertura de seguro e quaisquer garantias dadas ou recebidas.

11.1

Transações com partes relacionadas no exterior: 30/06/2016 Ativo/ (Passivo)

30/06/2015 Ativo/ (Passivo)

Ativo Circulante Disponibilidades Depósitos no exterior em moeda estrangeira MSBB Money Ltd.

196

-

Outros Créditos - carteira de câmbio Câmbio comprado a liquidar MSBB Money Ltd.

257

-

(2.510)

(133)

(31.402)

-

(257)

-

-

(1.558)

Passivo Circulante Depósitos a vista MSBB Money Ltd. Obrigações por empréstimos MSBB Money Ltd. Outras obrigações - carteira de câmbio Obrigações por compras de câmbio MSBB Money Ltd. Obrigações por vendas de câmbio realizadas MSBB Money Ltd.

No semestre encerrado em 30 de junho de 2016 o volume de operações de câmbio com a MSBB Money Ltd. foi de R$ 496.864 (R$ 114.934 no semestre encerrado em 30 de junho de 2015).

11.2

Transações com partes relacionadas - acionistas e diretores:

Passivo Circulante Outras Obrigações - Diversas Credores diversos - Acionistas

30/06/2016 Ativo/ (Passivo)

30/06/2015 Ativo/ (Passivo)

(4)

(353)

Em 30 de junho de 2016, a despesa com remuneração do pessoal chave da Administração, composta pela Diretoria Executiva, foi no montante de R$ 144 (R$ 103 em 30 de junho de 2015). O Banco não oferece benefícios pós-emprego e não concede empréstimos ao pessoal chave da Administração.

14

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12

Outras despesas administrativas 30/06/2016

30/06/2015

Despesas de comissão sobre intermediação de câmbio (a) Despesas com serviços técnicos especializados Despesas com serviços do sistema financeiro Despesas processamento de dados Despesas com aluguéis Despesas de publicação Despesas com comunicação Despesas de viagens e estadias Depreciação e amortização Despesas com Propaganda e Publicidade Despesas com manutenção e conservação Outras despesas administrativas

(7.020) (150) (547) (219) (84) (14) (60) (20) (21) (7) (90)

(2.485) (297) (139) (189) (67) (14) (64) (14) (10) (1) (23) (47)

Total

(8.232)

(3.350)

(a) Referem-se a comissões pagas a empresas terceirizadas pela intermediação de operações de câmbio, reconhecidas integralmente no resultado.

13 a.

Imposto de renda e contribuição social Imposto de renda e contribuição social incidentes sobre as operações do período

Resultado antes da tributação sobre o Lucro Adições/ (Exclusões): Receitas de marcação a mercado Despesas indedutíveis Total do Lucro Despesa corrente de imposto de renda Despesa corrente de contribuição social Total das despesas com IR e CS

14 a.

30/06/2016

30/06/2015

3.472

(426)

(55) 27

2

3.444 (849) (689)

(424) -

(1.538)

-

Outras informações Gerenciamento da estrutura de capital Visando o atendimento à Resolução 3.988 de 30/06/2011 do Banco Central do Brasil, o Banco adotou uma política de gerenciamento de capital que constitui um conjunto de princípios, procedimentos e instrumentos que asseguram a adequação de capital da instituição de forma tempestiva, abrangente e compatível com os riscos incorridos, de acordo com a natureza e complexidade dos produtos e serviços oferecidos a seus clientes.

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MS Bank S.A. Banco de Câmbio Demonstrações financeiras em 30 de junho de 2016

b.

Risco operacional O gerenciamento de risco operacional é efetuado pela área de Gestão de Riscos, em conformidade com a Resolução CMN 3.380, que alcançam o modelo de gestão, o conceito, as categorias e política de risco operacional, os procedimentos de documentação e armazenamento de informações, os relatórios de gerenciamento do risco operacional e o processo de divulgação.

c.

Risco de mercado O gerenciamento de risco de mercado é efetuado pela área de Gestão de Riscos, que mantém independência com relação à mesa de operações. O Banco se encontra apto a atender as exigências da Resolução CMN 3.464/07 que trata da estrutura de gerenciamento do risco de mercado, nos prazos estabelecidos.

d.

Risco Cambial O principal risco de mercado para o Banco é o risco de variação cambial. O risco cambial decorre da titularidade de ativos, passivos e itens denominados ou indexados a moedas estrangeiras. O Banco administra sua exposição cambial objetivando ajustar os descasamentos entre ativos e passivos indexados. Não faz parte da estratégia do Banco manter exposições significativas e prolongadas ao risco cambial.

e.

Basiléia O Banco mantém patrimônio líquido compatível com o grau de risco da estrutura de seus ativos e calculado de acordo com a Resolução BACEN nº 2.099/94 e normas posteriores. Em 30 de junho de 2016, o patrimônio líquido ajustado representava 22,17% dos ativos ponderados por risco (24,02% em 30 de junho de 2015).

f.

Contingências O Banco não possui conhecimento de ações judiciais e processos administrativos envolvendo questões de natureza cível, trabalhista e previdenciária.

Marcelo Luiz Sacomori Diretor

Reinaldo Dantas Contador CRC-1SP 110330/O-6 * * *

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